EB-5における「資本」の定義：投資家が知るべき重要な要件

イントロダクション

EB-5投資家ビザを取得するためには、「資本」の概念を正確に理解することが不可欠です。単なる金銭の移動ではなく、適格な資本として認められるためには、特定の条件を満たす必要があります。本記事では、EB-5プログラムにおける資本の定義と、投資家が満たすべき要件について詳しく解説します。

EB-5における「資本」とは、投資家が米国の新規事業に対して提供する金銭的出資を意味する。具体的には、投資家が自己の合法的な資金を用いて、一定額以上の投資を行い、その資金が事業の運営資金または資産として用いられることを指す。なお、当該資本は投資家の直接的または間接的な経済的リスクを伴い、単なる貸付金や保証金ではないことが求められるの詳細

資本とは、現金、設備、在庫、その他の有形財産、現金同等物および合法的手段により取得された外国人起業者所有の資産を担保とする債務をいう。

EB-5プログラムにおける「資本」の定義は、一般的な投資の概念よりも広範囲にわたります。現金だけでなく、設備や在庫などの有形資産も資本として認められます。重要なのは、これらの資産が適切に評価され、事業に実際に投入されることです。例えば、製造業への投資であれば、機械設備を資本として提供することも可能です。ただし、その評価額は公正市場価格に基づいて算定される必要があります。

現金同等物についても資本として認められますが、これには株式、債券、預金証書など、容易に現金化できる金融商品が含まれます。また、投資家が所有する資産を担保とした債務も、一定の条件下で資本とみなされます。ただし、この場合、投資家自身が債務の返済責任を負い、実質的なリスクを負担していることが求められます。

最も重要な点は、資本の出所が合法的であることです。米国移民局（USCIS）は、投資資金の源泉を厳格に審査します。給与所得、事業収益、不動産売却益、贈与、相続など、資金の出所を明確に証明できる書類の提出が必要です。マネーロンダリングや不正な手段で得た資金は、いかなる場合も認められません。

重要なポイント

• 多様な形態の資本：現金だけでなく、設備、在庫、その他の有形財産も資本として認められる
• 現金同等物の適格性：容易に現金化できる金融商品も資本の一部として計上可能
• 担保付債務の活用：投資家所有の資産を担保とする債務も、条件を満たせば資本とみなされる
• 合法的な資金源の証明：すべての資本は合法的手段により取得されたものでなければならず、その証明が必須
• リスクの負担：資本は投資家が経済的リスクを負う形で投入される必要があり、単なる貸付や保証金は不適格

実践的なステップ

ステップ1：資本の形態を決定する

まず、現金で投資するのか、有形資産を含めるのかを決定します。有形資産を含める場合は、専門家による評価が必要です。現金投資の方が手続きは簡便ですが、既存の事業資産を活用したい場合は、適切な評価書を準備しましょう。

ステップ2：資金源の書類を準備する

過去5年間の納税記録、銀行取引明細書、不動産売買契約書、事業の財務諸表など、資金の出所を証明する包括的な書類を収集します。翻訳が必要な書類は、認定翻訳者による英訳を準備してください。

ステップ3：資本の移転経路を明確化する

資金が投資家の口座から米国の事業体へどのように移転されるかを明確に記録します。銀行の送金記録、為替取引の証明書など、すべての取引の証跡を保管してください。透明性が審査において重要な要素となります。

ステップ4：専門家の助言を得る

EB-5専門の移民弁護士や公認会計士に相談し、資本の定義を満たしているか確認してもらいます。特に有形資産や担保付債務を利用する場合は、専門家のレビューが不可欠です。

よくある質問

Q1: 借入金をEB-5の資本として使用できますか？

A: はい、可能です。ただし、投資家自身が所有する資産を担保としており、投資家が返済責任を負う場合に限られます。第三者保証や事業体自体を担保とする借入金は認められません。

Q2: 贈与された資金は資本として認められますか？

A: 認められます。ただし、贈与者の資金源も合法的である必要があり、贈与契約書、贈与税の申告書、贈与者の資金源証明などの書類が必要です。

Q3: 資本の最低投資額はいくらですか？

A: 通常は105万ドルですが、目標雇用地域（TEA）への投資の場合は80万ドルに減額されます。この金額は全額がリスク資本として投入される必要があります。

Q4: 投資後に資本を引き出すことはできますか？

A: EB-5の要件を満たすためには、最低2年間（条件付き永住権期間）は資本を事業に投入し続ける必要があります。早期の引き出しはビザ要件違反となる可能性があります。

まとめ

EB-5プログラムにおける「資本」は、現金、有形資産、現金同等物、適格な担保付債務など、多様な形態を取ることができます。重要なのは、すべての資本が合法的に取得され、適切に評価され、実質的な経済的リスクを伴って事業に投入されることです。投資を検討される際は、必ず専門家に相談し、すべての要件を満たしているか確認することをお勧めします。

---

免責事項: この情報は一般的なガイダンスとして提供されています。具